[Post] 글로벌 대안 시장(2023년)

[중국] 경제 전망 

⦁ 2022년 코로나 봉쇄 반복 ⦁ 부동산시장 둔화 ⦁ 성장 부진 둔화 ⦁ 수요 위축 장기화  ⦁ 낮은 인플레이션 기조 심화 ⦁ 위험성 증가 ⦁ 투자자들 냉담

 

[국제 자산운용사] 

2023년에 대해 긍정적인 전망을 가지고 있습니다.    미국의 기준금리 인상이 사실상 끝났다는 관측이 힘을 얻으면서, 해외 자산운용사들이 남미를 비롯한 신흥국 통화가 강세를 보일 것이라는 전망을 내놓고 있다고 합니다.   APAC 지역의 자산운용사들은 낮아진 성장률과 인플레이션 등의 여러 요인으로 인해 미래에 대한 불확실성이 존재한다고 합니다.   ⦁ Asia ex-China 상품 출시

 

Alternatives in APAC 2023 보고서 (국제금융센터)

세계 경제에 대한 도전적인 전망이 제시되고 있습니다.  세계적 성장이 위축되고 있으며, 러시아의 우크라이나 전쟁이 계속되어 경제 활동에 부담을 주는 상황이 이어질 것으로 예상됩니다.  그러나, 아시아-태평양 지역은 여전히 역동적인 지역입니다.  2022년말무렵에 기술 분야의 수출 수요가 감소하는 등 외부 수요가 약해지고 통화 긴축이 있음에도 불구하고, 국내 수요는 지금까지 강하게 유지되고 있으며, 중국의 재개를 계기로 새로운 탄력을 보이고 있습니다.  아시아-태평양 지역의 성장률은 2022년의 3.8%에서 올해 4.6%로 상승할 것으로 전망됩니다.

 

⦁ 국내외 사모대출 시장은 전 세계적으로 기준금리 상승 기조로 시중은행의 대출이 축소되면서, 사모대출펀드 (Private Debt Fund: PDF) 조성이 확대되고 있다. ⦁ 아시아 지역의 사모대출 시장은 북미나 유럽지역의 시장보다는 작지만, 최근에 빠른 속도로 성장하고 있다. ⦁ 국내에서도 2021년 10월 21일 자본시장법 시행령 개정 이후, 사모펀드 운용사의 대출형 펀드 조성ㆍ운용이 가능해지면서 해당 펀드 조성이 증가세를 보이고 있다. ⦁ APAC 2023 보고서에 따르면 중화권 사모펀드는 감소하고 있다. ⦁ 중국의 회복세에 기대를 걸고 있지만, 다른 시장을 면밀히 주시하고 있습니다.

 

파이낸셜 타임즈(Financial Times)

⦁ 최근 글로벌 펀드 매니저들이 중국을 제외한 새로운 아시아 투자 상품에 대한 고객 수요를 충족시키기 위해 서두르고 있다고 보도했습니다.    ⦁ 미·중 관계 악화에 대한 우려와 부진한 경제 반등을 주요 동인으로 꼽았다.  ⦁ 89년대 '아시아 전 일본' 포트폴리오의 출현과 유사점을 그렸습니다.

 

글로벌 대안 시장 - 동남아시아

사모펀드 투자자들이 가장 매력적인 신흥 시장으로 꼽아 1년 연속 중국을 제치고 인도도 그 위를 차지했습니다. 신흥 민간 투자 시장으로 APAC AUM의 2023%에 불과합니다. 그러나 이 지역은 GDP가 2억 달러로 세계 3위를 차지하는 상당한 경제적 지위를 자랑하며 1년 2022억 달러에서 5억 달러로 7년 기금 모금이 증가한 몇 안 되는 지역 중 하나입니다.  견실한 성장과 긍정적인 인구 통계학적 추세는 상당한 투자를 유치하고 있습니다. 중국은 지역 이웃 국가들에 그림자를 드리우고 있지만 APAC의 소규모 시장은 햇볕을 쬐며 하루를 보내고 있을지도 모릅니다.

 

● LP는 APAC에서 덜 위험한 기회를 찾기 위해 중국을 넘어서고 있습니다.

● 유럽의 전통적인 에너지 중심 펀드는 15억 달러를 유치합니다.

● 목표를 설정하면 인프라 투자가 촉진됩니다.